本周复苏线反弹、人工智能出现分歧，南方基金市场观点来了

本周（3.27.31）A股市场风格出现一定程度的再均衡，本周前四个交易日前期强势的人工智能概念板块出现了一定的调整，而前期一直被人工智能吸血的消费、新能源、医疗等赛道企稳回升，创业板指继续筑底回升。具体来看，本周上证指数涨幅为0.22%，深证成指涨幅为0.79%，创业板指涨幅为1.23%，科创50指数涨幅为1.94%，受益于半导体强势，科创50指数领涨。

(资料图)

分行业来看，申万一级行业指数中美容护理、石油石化、社会服务、传媒、农林牧渔等行业领涨，建筑装饰、房地产、国防军工、轻工制造、建筑材料等行业领跌。由于3月份PMI继续保持复苏态势，本周食品饮料、旅游、酒店等复苏链反弹，家具、建材等地产链也有一定的表现，但是地产表现仍然较差，这与房地产行业新房销售回暖相背离，可能是房地产税的利空压制。

展望后市，南方基金李佳亮认为目前市场进入震荡阶段，部分赛道出现分化。但中国复苏经济的趋势没有明显变化，流动性依然充裕，这两点奠定了未来市场的乐观基调。复苏过程不会一蹴而就，需要在震荡行情中耐心把握机会。

4月、7月、10月几次重要会议是政策转变、市场调整的关键节点。2023年是经济复苏的开始，宜转变思路，放眼全局和长线，不囤于短暂的波动，更多关注基本面、公司质地的变化。

ESG标准不仅看企业的盈利能力，还融入环境、社会和责任这三个道德衡量标准，会让市场对企业有更客观的认识。ESG在国内虽然起步晚，但是有政府自上而下推动扶持。“碳达峰、碳中和”背景之下，ESG投资越来越重要。

目前重点关注食品饮料、电力设备、银行、电子、医药生物等板块投资。

南方基金龚涛认为，2023年重点关注三个主题：新能源、中特股国企改革和数字经济。

新能源：新能源基本面没有发生太大变化，二季度是震荡窗口期，当前新能源板块已进入深度价值区域，追求长期绝对回报可以逢低进入。

中特股国企改革：一是央国企本身经营效率提升。二是央国企在产业发展趋势下与优势企业的贴合。高端制造、数字经济领域的龙头企业都由央国企的代表企业牵头。

数字经济。目前6G投资对应卫星通信网络的建设、应用场景不断拓宽两大机遇。在产业数字化的大趋势下，未来信创、通信、信息技术板块值得配置。

来源：泡财经

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